Sifat ferrosilicon menjadikannya bahan serbaguna yang digunakan dalam berbagai aplikasi di industri baja, pengecoran, ferroalloy, dan pengelasan. Fungsinya antara lain digunakan sebagai deoksidasi, bahan paduan, desulfuriser, inokulan dan nodulan.
Ferrosilicon digunakan dalam industri baja sebagai agen deoksidasi. Deoksidasi baja cair diperlukan pada akhir proses pembuatan baja untuk menjamin kualitas baja. Karena afinitasnya yang tinggi terhadap oksigen, silikon merupakan kandidat ideal untuk digunakan sebagai deoksidasi. Selain bereaksi dengan oksigen, ferrosilikon juga bereaksi dengan belerang untuk menghilangkan belerang dari baja cair.
Ferrosilikon dengan kandungan silikon 45% hingga 90% digunakan dalam industri baja. Ferrosilikon dengan kandungan silikon 75% paling banyak digunakan dalam industri baja karena beberapa alasan. Pertama, proses produksi ferrosilikon silikon 75% sudah matang dan hemat biaya. Kedua, ferrosilikon silikon 75% lebih berat dan tidak terpengaruh oleh penambahan. Ketiga, ferrosilikon silikon 75% dengan kandungan silikon tinggi menghasilkan panas dalam jumlah besar selama periode reduksi, yang dapat menaikkan suhu tungku.